《新闻联播》股票投资要点-20250620
---
### 1. 中新高层会晤：深化经贸、科技创新、绿色发展合作
* 投资要点： 习近平主席与新西兰总理拉克森会晤，强调深化贸易和投资合作，并特别点名了科技创新、应对气候变化、基础设施等领域合作潜力，以及农业、渔业、乳业、旅游、教育等人文交流。李强总理会谈中也提及拓展新能源汽车、工业绿色低碳、数字技术应用等新兴领域合作。
* 老股民的投资理由： 这是中国深化与RCEP成员国合作的明确信号，尤其是在地缘政治复杂背景下，与西方发达国家的友好关系尤为珍贵。新西兰在农牧业和绿色科技方面具有优势，中国则拥有巨大的市场和技术创新能力。高层频繁提及的领域，往往预示着政策扶持和资金流向。对于我们而言，这意味着相关出口型企业、绿色低碳解决方案提供商、数字经济相关公司将迎来新的发展机遇，同时，消费升级带动下的高品质农产品进口需求也将持续旺盛。
* 关联个股：
* 乳业/农产品贸易： 伊利股份、蒙牛乳业（高品质乳制品消费升级受益者，且有国际合作潜力）。
* 绿色科技/新能源： 宁德时代（全球新能源电池龙头，受益于新能源汽车和绿色产业发展）、隆基绿能（光伏龙头，受益于应对气候变化合作）。
* 数字技术应用： 科大讯飞（人工智能领军企业，数字技术应用前景广阔）。
* 旅游业： 中国中免（免税龙头，受益于国际旅游恢复及合作），众信旅游（出境游概念股）。
* 老股民的投资理由： 这是中国深化与RCEP成员国合作的明确信号，尤其是在地缘政治复杂背景下，与西方发达国家的友好关系尤为珍贵。新西兰在农牧业和绿色科技方面具有优势，中国则拥有巨大的市场和技术创新能力。高层频繁提及的领域，往往预示着政策扶持和资金流向。对于我们而言，这意味着相关出口型企业、绿色低碳解决方案提供商、数字经济相关公司将迎来新的发展机遇，同时，消费升级带动下的高品质农产品进口需求也将持续旺盛。
* 关联个股：
* 乳业/农产品贸易： 伊利股份、蒙牛乳业（高品质乳制品消费升级受益者，且有国际合作潜力）。
* 绿色科技/新能源： 宁德时代（全球新能源电池龙头，受益于新能源汽车和绿色产业发展）、隆基绿能（光伏龙头，受益于应对气候变化合作）。
* 数字技术应用： 科大讯飞（人工智能领军企业，数字技术应用前景广阔）。
* 旅游业： 中国中免（免税龙头，受益于国际旅游恢复及合作），众信旅游（出境游概念股）。
---
### 2. 新产业新业态拓展就业新空间：新质生产力的具象化体现
* 投资要点： 节目重点阐述了数字经济、新型消费等新产业新业态对就业的拉动作用，以及财税、金融、产业政策的落地显效。特别提到了汽车造型设计、机器人工程师等职位需求增长，并公示了跨境电商运营管理师、无人机群飞行规划员、电子电路设计师、生成式人工智能系统测试员等17个新职业。强调围绕新质生产力、消费新热点、重大工程等领域进行就业岗位挖潜。
* 老股民的投资理由： 这不仅仅是数字，更是国家在战略层面引导就业结构优化，推动经济高质量发展的明确信号。从一个老股民的角度看，这意味着新质生产力相关的新兴产业将获得持续的政策倾斜和市场空间。新职业的涌现直接指向了未来经济的增长点，例如人工智能、机器人、跨境电商、智能网联汽车等领域。这些领域的快速发展，将带来上下游产业链的投资机会，尤其是在高端制造、软件开发和核心技术自主可控方面。
* 关联个股：
* 机器人/高端制造： 埃斯顿（工业机器人领军企业）、汇川技术（工业自动化核心部件供应商）。
* 人工智能/数字经济： 科大讯飞（AI语音及大模型）、中科创达（智能操作系统及软件，尤其在智能汽车领域）、寒武纪（AI芯片，代表新质生产力硬件核心）。
* 跨境电商： 安克创新（中国品牌出海的代表，受益于跨境电商高速发展）。
* 智能网联汽车/鸿蒙生态： 中科创达（再次提及，受益于智能汽车和操作系统发展）、润和软件（与华为鸿蒙生态深度合作）。
* 职业技能培训： 关注相关职业教育或人力资源服务类公司，但A股纯正标的较少，需深度挖掘。
* 老股民的投资理由： 这不仅仅是数字，更是国家在战略层面引导就业结构优化，推动经济高质量发展的明确信号。从一个老股民的角度看，这意味着新质生产力相关的新兴产业将获得持续的政策倾斜和市场空间。新职业的涌现直接指向了未来经济的增长点，例如人工智能、机器人、跨境电商、智能网联汽车等领域。这些领域的快速发展，将带来上下游产业链的投资机会，尤其是在高端制造、软件开发和核心技术自主可控方面。
* 关联个股：
* 机器人/高端制造： 埃斯顿（工业机器人领军企业）、汇川技术（工业自动化核心部件供应商）。
* 人工智能/数字经济： 科大讯飞（AI语音及大模型）、中科创达（智能操作系统及软件，尤其在智能汽车领域）、寒武纪（AI芯片，代表新质生产力硬件核心）。
* 跨境电商： 安克创新（中国品牌出海的代表，受益于跨境电商高速发展）。
* 智能网联汽车/鸿蒙生态： 中科创达（再次提及，受益于智能汽车和操作系统发展）、润和软件（与华为鸿蒙生态深度合作）。
* 职业技能培训： 关注相关职业教育或人力资源服务类公司，但A股纯正标的较少，需深度挖掘。
---
### 3. 5月份消费增速创新高：内需成为经济主引擎
* 投资要点： 5月份社会消费品零售总额同比增长6.4%，创年内月度新高，其中服务消费、县乡消费表现突出。消费品以旧换新政策牵引下，家用电器、音像器材、通信器材、文化办公用品、家具等商品零售额大幅增长，新能源汽车、平板电脑、电动自行车等换新类产品产量增速亮眼。
* 老股民的投资理由： 在外部环境不确定性增加的情况下，扩大内需是稳定经济增长的压舱石。5月消费数据超预期，尤其是“以旧换新”政策的显著效果，表明居民消费意愿正在恢复，并且消费结构正向绿色化、智能化、高品质化升级。家电、消费电子和新能源汽车作为政策直接受益者，将持续获得增量市场。同时，县域经济和服务消费的崛起，也为相关企业提供了广阔的下沉市场和新增长点。
* 关联个股：
* 家电行业： 美的集团、格力电器、海尔智家（家电龙头，直接受益于以旧换新政策和消费升级）。
* 消费电子： 立讯精密（苹果产业链核心，受益于通信器材及智能硬件换新）、京东方A（显示面板龙头，受益于平板电脑等消费电子产品需求）。
* 新能源汽车： 比亚迪（新能源汽车产销两旺，政策直接利好）。
* 家居行业： 索菲亚、欧派家居（定制家居龙头，受益于家具以旧换新及消费升级）。
* 老股民的投资理由： 在外部环境不确定性增加的情况下，扩大内需是稳定经济增长的压舱石。5月消费数据超预期，尤其是“以旧换新”政策的显著效果，表明居民消费意愿正在恢复，并且消费结构正向绿色化、智能化、高品质化升级。家电、消费电子和新能源汽车作为政策直接受益者，将持续获得增量市场。同时，县域经济和服务消费的崛起，也为相关企业提供了广阔的下沉市场和新增长点。
* 关联个股：
* 家电行业： 美的集团、格力电器、海尔智家（家电龙头，直接受益于以旧换新政策和消费升级）。
* 消费电子： 立讯精密（苹果产业链核心，受益于通信器材及智能硬件换新）、京东方A（显示面板龙头，受益于平板电脑等消费电子产品需求）。
* 新能源汽车： 比亚迪（新能源汽车产销两旺，政策直接利好）。
* 家居行业： 索菲亚、欧派家居（定制家居龙头，受益于家具以旧换新及消费升级）。
---
### 4. 基建与水利建设持续发力：稳增长与防灾韧性
* 投资要点： 南方多地强降雨，预警持续，各地积极应对，防汛、抢险救援工作有序开展。同时，长江流域水工程联合调度总数增至132座，提升流域水安全保障能力。此外，青岛峰会签约项目涉及高端装备、新能源新材料、新一代信息技术等领域，雄安高新区平台项目揭牌聚焦新质生产力、智慧交通。
* 老股民的投资理由： 极端天气频发，国家对水利基础设施的投入将是长期且持续的。这不仅是为了防灾减灾，更是对“大基建”的有力支撑，旨在提升国家应对气候变化的韧性，确保经济社会平稳运行。水利工程的增加和调度优化，直接利好水利建设和环保工程相关企业。同时，雄安及其他区域的高科技基建投入，也预示着智慧城市、轨道交通等高端基建的巨大空间。
* 关联个股：
* 水利工程/建筑央企： 中国电建（水利水电建设龙头）、中国建筑（大型基础设施建设主力军）。
* 环保水务： 碧水源（膜技术在水处理领域应用广泛，受益于水环境治理投入）。
* 智慧城市/区域建设： 启迪设计（雄安概念股，关注其在智慧城市和绿色建筑方面的项目）。
* 老股民的投资理由： 极端天气频发，国家对水利基础设施的投入将是长期且持续的。这不仅是为了防灾减灾，更是对“大基建”的有力支撑，旨在提升国家应对气候变化的韧性，确保经济社会平稳运行。水利工程的增加和调度优化，直接利好水利建设和环保工程相关企业。同时，雄安及其他区域的高科技基建投入，也预示着智慧城市、轨道交通等高端基建的巨大空间。
* 关联个股：
* 水利工程/建筑央企： 中国电建（水利水电建设龙头）、中国建筑（大型基础设施建设主力军）。
* 环保水务： 碧水源（膜技术在水处理领域应用广泛，受益于水环境治理投入）。
* 智慧城市/区域建设： 启迪设计（雄安概念股，关注其在智慧城市和绿色建筑方面的项目）。
---
### 5. 国际局势：地缘政治风险下的国产替代与内循环重要性
* 投资要点： 以色列与伊朗军事冲突进入第八天，俄乌冲突持续。联合国贸发会议报告称全球外国直接投资下降。
* 老股民的投资理由： 国际地缘政治风险显著上升，全球经济下行压力加大，外国直接投资下降。这进一步强化了中国“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局的战略必要性。对于A股而言，这意味着国防军工领域的自主可控和现代化建设将持续获得政策支持。更重要的是，在外部不确定性增加的背景下，具备核心技术、能够实现国产替代的产业将得到前所未有的重视和发展机会。我们必须坚持长期主义，深耕具有内生增长动力和抗风险能力的硬科技和消费赛道。
* 关联个股：
* 国防军工： 中航西飞（军机制造龙头）、航发动力（航空发动机核心企业）。
* 国产替代/硬科技： 北方华创（半导体设备龙头，受益于芯片国产化进程）、中芯国际（芯片代工，国产替代核心）。
* 老股民的投资理由： 国际地缘政治风险显著上升，全球经济下行压力加大，外国直接投资下降。这进一步强化了中国“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局的战略必要性。对于A股而言，这意味着国防军工领域的自主可控和现代化建设将持续获得政策支持。更重要的是，在外部不确定性增加的背景下，具备核心技术、能够实现国产替代的产业将得到前所未有的重视和发展机会。我们必须坚持长期主义，深耕具有内生增长动力和抗风险能力的硬科技和消费赛道。
* 关联个股：
* 国防军工： 中航西飞（军机制造龙头）、航发动力（航空发动机核心企业）。
* 国产替代/硬科技： 北方华创（半导体设备龙头，受益于芯片国产化进程）、中芯国际（芯片代工，国产替代核心）。
---
总结：
各位战友，今天的《新闻联播》拨云见日，明确指引了未来的投资方向。高层会晤揭示了国际合作的多元化机遇，而“新产业新业态”和“消费创新高”则绘就了中国经济内生增长和结构升级的清晰蓝图。在复杂多变的国际形势下，坚定不移地投资于国家战略新兴产业，拥抱新质生产力带来的技术革命，以及受益于内需复苏和消费升级的优质企业，是我们实现资产持续增长的关键。
记住，政策是航标灯，内生动力是发动机，核心技术是护城河。紧跟国家脉搏，做价值投资的长期主义者，方能在大浪淘沙中立于不败之地！明日新闻联播，我们继续解读。
《新闻联播》文字版