《新闻联播》股票投资要点-20250717

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### 投资要点一：国家战略性新兴产业与科技自立自强

投资理由：
今天新闻开篇就点明了“推动高水平科技自立自强”，并提到“科技金融体制加快构建”，设立国家创业投资引导基金，带动万亿资金投向“战略性新兴产业和未来产业”，还特别强调了“科技创新和技术改造再贷款”、“债券市场科技板”以及对突破关键核心技术的科技企业开启“上市绿色通道”。杭州人工智能产业基金规模超千亿，以及“航空航天、量子科技、人工智能等创新成果层出不穷”，都在印证这一点。这不仅仅是口号，是国家层面真金白银的投入和政策的全面支持。知识产权强国建设的进展也为科技创新提供了坚实保障，企业发明专利产业化率的提升，说明创新成果正在加速转化为生产力。这不仅是短期刺激，更是未来十年乃至二十年中国经济增长的核心引擎。

关联个股：
* 人工智能（AI）核心技术与应用： 凡是能沾上AI基础层、算法层、应用层的公司，尤其是大模型、算力、智能驾驶等方向，会持续受益。比如在AI语音、自然语言处理领域有布局的科大讯飞，或是为AI提供算力基础设施的中科曙光、浪潮信息等。
* 半导体及高端制造： 科技自立自强绕不开芯片，半导体设备、材料和设计企业是重中之重。同时，推动设备更新和智能化水平提高，利好工业自动化、机器人及高端数控机床企业。关注北方华创（半导体设备）、中微公司（半导体设备）、埃斯顿（机器人）。
* 航空航天及量子科技： 虽然是长期投资，但政策支持力度加大，意味着未来有更多订单和科研突破。可关注相关领域的央企上市公司或其产业链上的配套企业，如航发动力、中航西飞。
* 知识产权服务与高价值专利技术公司： 随着知识产权保护和运用价值的提升，相关法律、咨询、评估服务，以及本身拥有大量高价值专利技术的科技企业，其无形资产价值将得到重估。

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### 投资要点二：扩大内需与消费升级

投资理由：
新闻多次提及“实施更加积极的财政政策”、“适度宽松的货币政策”，以及“稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”，特别是“新型政策性金融工具”、“完善消费基础设施”、“大力提振民间投资积极性”等。邮政行业寄递业务量大增，更是直接点出“对消费品以旧换新政策进行品类扩围，带动了快递市场规模的增长”。这都说明国家正通过多种手段激活内需，让老百姓有钱花、敢花钱。上半年社会消费品零售总额同比增长加速，也验证了消费复苏的势头。同时，“一老一小”、家政等领域的多元化服务供给，预示着服务消费的新增长点。沂水县的例子也说明了乡村旅游和农产品加工在带动区域消费和经济发展中的潜力。

关联个股：
* 家电与耐用消费品： “以旧换新”政策直接利好家电龙头企业，以及汽车、家居等领域。关注美的集团、格力电器、海尔智家等。
* 物流与快递行业： 消费活跃度提升，直接驱动快递业务量增长，尤其是中西部地区的快速发展，说明行业成长空间依然广阔。关注顺丰控股、圆通速递、韵达股份。
* 农业及农产品加工： 粮食稳产丰收为农产品加工业提供了稳定基础，且增长势头良好。结合乡村振兴战略，关注深耕农产品加工、具备品牌优势的食品饮料公司。如双汇发展、伊利股份、金龙鱼。
* 养老与托育服务： “一老一小”是国家长期关注的民生领域，政策支持将吸引更多资本进入，有能力提供高质量服务或拥有连锁化布局的企业值得关注。

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### 投资要点三：基础设施建设与数字经济新基建

投资理由：
“超长期特别国债”资金下达，8000亿元“两重”建设项目清单全部下达，带动基础设施投资同比增长4.6%，显示国家对基础设施建设的持续投入。更重要的是，“国内联播快讯”中提到了“河湖库一体化监测感知体系建设三年行动”和“我国启动首批可信数据空间试点”。前者是水利基础设施的数字化升级，涉及物联网、遥感、大数据等技术应用；后者更是明确了数据要素作为新型生产力的地位，建设“可信数据空间”是构建“全国一体化数据市场”的关键基础设施。电力负荷创新高，也反映了经济活动的旺盛，以及对电力基础设施和新能源的持续需求。这都是数字经济新基建的重要组成部分，是国家经济转型升级的基石。

关联个股：
* 水利建设与环保科技： 随着河湖库监测体系的建设，对水利工程、环境监测设备、物联网解决方案的需求将增加。关注碧水源、博天环境、以及提供遥感、GIS服务的公司。
* 数据要素与数字经济基础设施： “可信数据空间”是划时代的，意味着数据流通和交易的合法化、规范化。这利好数据安全、数据治理、区块链技术、云计算以及提供数据要素化解决方案的公司。关注深信服（数据安全）、拓尔思（大数据、数字政务）、东华软件（智慧城市、行业解决方案）。
* 电力设备与新能源： 电力负荷创新高，需要更强大的电网和更多的清洁能源供应。关注特高压设备、智能电网、储能及光伏、风电相关企业。如国电南瑞（电力自动化设备）、金风科技（风电）、隆基绿能（光伏）。
* 传统基建与建筑材料： 超长期国债直接受益者。关注中国建筑、中国铁建，以及海螺水泥、华新水泥等水泥龙头。

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老弟，记住了，政策是风口，国家往哪投钱、支持什么，我们就要往哪靠。但这风口也不是随便就能上，关键是要选对那个“会下金蛋的鹅”。结合我的经验，大方向没错，但具体到个股，还得看它的核心竞争力、业绩兑现能力和估值，切忌盲目追高。

今天的《新闻联播》分析就到这，回去好好琢磨琢磨，明天我们再聊。