《新闻联播》股票投资要点-20250623

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### 投资要点一：国家战略聚焦人工智能，算力和数据要素成新时代基石

《新闻联播》内容提要： 节目头条聚焦人工智能（AI）领域快速发展，强调习近平总书记关于发挥“新型举国体制优势”，坚持自立自强，突出应用导向的指示。提到我国在算力供给、数据要素流通方面的超前部署，以及AI在工业制造、能源电力、智能网联汽车等500多个场景的应用，人才培养体系也在加速构建。

我的投资理由：
老话讲，“风口上的猪都能飞起来”。现在，人工智能就是那个最大的风口，而且是国家层面大力推动的战略性、颠覆性科技创新。

1. “新型举国体制”和“自立自强”： 这不是一时热潮，是国家意志的体现。这意味着未来几年，国家会持续、 massive地投入资源，支持AI核心技术的突破。尤其是提及算力供给不足的瓶颈，和数据要素流通的堵点，这直接指明了未来投资的重点方向。算力是AI的“石油”，数据要素是AI的“土壤”，这两块必然是重点投入和建设的领域。
2. 应用场景广泛渗透： 从智能社区、社保大厅到智慧交通，再到工业制造、高速动车研发，AI的应用已经深入到各行各业，这表明AI的商业化落地和变现能力正在加速。未来，渗透率的提升将带来巨大的市场空间。
3. 人才培养体系： 人才是AI发展的基石，国家正在加速构建多层次AI人才培育体系，新职业、新工种的涌现，确保了行业长期发展的动力和后劲。

关联个股（概念）分析：
* 算力基础设施： 重点关注提供高性能计算服务的公司，以及生产相关硬件设备的厂商。比如，那些在IDC、云计算领域有布局，或者未来能参与到国家算力中心建设的企业。具体到A股，可以关注那些涉及服务器、光模块、AI芯片（国产替代）研发的上市公司。例如，像浪潮信息（虽然市场波动，但它是服务器龙头），以及一些在算力租赁、液冷散热领域有优势的企业。
* 数据要素： 关注数据交易所、数据安全、数据治理以及数据流通服务提供商。这块是新蓝海，涉及到数据的确权、定价、交易等，政策催化会很强。比如，易华录（在公共数据运营方面有布局），以及一些专注于数据安全领域的公司。
* AI应用层： 那些能将AI技术与自身主业深度融合，提升效率、创造新模式的公司。特别是在工业AI、智能制造、智慧城市等领域有显著进展的企业，它们能真正把AI从概念变为生产力。例如，科大讯飞（AI语音及通用大模型应用）、汉得信息（企业数字化转型服务）。

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### 投资要点二：平台经济进入“规范健康发展”新阶段，合规与效率并重

《新闻联播》内容提要： 国务院总理李强签署国务院令，公布《互联网平台企业涉税信息报送规定》，旨在规范互联网平台企业向税务机关报送涉税信息，提升税收服务与管理效能，促进平台经济规范健康发展。

我的投资理由：
对于平台经济，过去几年大家经历了一个从野蛮生长到强监管的周期。现在“规范健康发展”这八个字，就意味着监管的大棒不再是无差别打击，而是转向了建立更清晰、更公平的规则。

1. 告别野蛮生长： 《规定》的出台，意味着国家对平台经济的监管进入常态化、制度化阶段。这对行业长期发展是利好，因为明确的规则有助于消除不确定性，降低合规风险。
2. “规范”带来“健康”： 那些过去依靠灰色地带或不公平竞争手段的小平台会受到冲击，而具备强大合规能力、技术实力和资金实力的大型平台将受益，市场份额会进一步向头部企业集中。
3. 税收服务与管理效能提升： 这不仅是管理，也意味着未来税收服务会更精准，有利于平台经济与实体经济的深度融合。

关联个股（概念）分析：
* 大型互联网平台企业： 虽然大部分龙头在港股或美股，但A股中一些在特定垂直领域有深厚积累，且积极拥抱监管的平台型公司值得关注。它们在合规方面投入大，未来竞争优势会更明显。
* 企业级软件服务商/财务数字化： 随着平台企业合规要求的提升，对财务、税务管理软件和服务的需求会增加。那些提供税收管理解决方案、电子发票、大数据审计等服务的公司将迎来业务增量。例如，用友网络、金蝶国际（港股，但概念关联）。
* 数据安全/隐私保护： 涉税信息报送，对数据安全和隐私保护提出了更高要求，相关安全服务商也会受益。

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### 投资要点三：消费复苏叠加文旅融合创新，夜间经济和旅游产业迎强劲驱动

《新闻联播》内容提要： 多地夜间文旅新场景点亮城市消费活力，如杭州“西子廊桥”夜间演出、景德镇陶溪川非遗集市、上海博物馆夜场、北京夜间漂流等。数据显示，2024年国内夜间旅游花费预计达1.91万亿元，同比增长21.7%。西藏也以文旅融合激活发展新动能，今年1-5月累计接待国内外游客同比增长13.74%。

我的投资理由：
内需是拉动经济增长的重要引擎。在经历了疫情的洗礼后，人们对高品质、沉浸式的文旅消费需求被压抑后集中释放。国家和地方政府都在积极出台政策，通过创新消费场景，来激活消费活力。

1. 政策导向明确： 促进夜间经济和文旅融合，是国家推动消费升级、扩大内需的重要抓手。这意味着会有更多资金、政策支持注入这一领域。
2. 消费潜力巨大： 21.7%的夜间旅游消费增长率，显示出强劲的复苏势头和巨大的市场潜力。从单一观光到多元体验，从白天到夜晚，文旅产业链的深度和广度都在拓展。
3. 创新驱动： 各种“新场景”、“新业态”的涌现，如沉浸式演艺、非遗集市、智慧博物馆夜场等，都在提升游客的体验感，吸引更多消费。这要求相关企业具备更强的创新和运营能力。

关联个股（概念）分析：
* 旅游景区及酒店运营： 直接受益于游客数量和消费额的增长。拥有独特资源、管理能力强的景区，以及中高端酒店集团。例如，宋城演艺（沉浸式演艺龙头）、锦江酒店等。
* 餐饮/零售连锁： 夜间经济的繁荣直接带动餐饮和零售业的营收增长，尤其是与文旅场景深度结合的品牌。
* 文化创意/演艺娱乐： 提供沉浸式演出、特色文创产品、非遗体验等服务的企业，将在文旅融合中找到新的增长点。
* 交通运输： 旅游业的增长必然带动交通，尤其是铁路和航空。例如，提到西藏旅游专列的增长，就指向了铁路运输的利好。

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### 投资要点四：城市更新持续推进，基建和建材行业迎来长期利好

《新闻联播》内容提要： 各地因地制宜推动城市更新，包括老旧小区改造（新增停车位、节能路灯、绿化景观、适老化改造）、市政管网更新改造、闲置区域转型（如重庆钢铁厂宿舍区改造为人才公寓）。

我的投资理由：
城市更新不是简单的拆旧建新，而是通过精细化改造提升城市功能和居民生活品质。这是项长期而庞大的工程，对相关产业的需求将是持续性的。

1. 民生需求驱动： 老旧小区改造、提升适老化水平、解决停车难题等，都是实实在在的民生工程。这意味着政府将有强大的动力和资金来推进这些项目。
2. 投资规模巨大： 全国范围内的老旧小区、地下管网改造，以及对闲置厂区、宿舍的再利用，涉及的投资规模是万亿级的。这为建筑建材、市政工程、智慧社区解决方案等行业提供了广阔的市场。
3. 多元化需求： 不仅仅是钢筋水泥，还包括智能化改造（节能路灯、智慧停车）、适老化改造（无障碍设施、电梯加装）、景观绿化等细分领域，这些都将带来新的增长点。

关联个股（概念）分析：
* 建筑施工企业： 承接老旧小区改造、市政管网等工程的项目公司。例如，一些地方性或专业化的建筑工程公司。
* 建筑材料： 改造项目对水泥、钢材、玻璃、管材等基本建材的需求量会持续旺盛。同时，新型节能环保建材也会有市场。例如，海螺水泥（水泥龙头）、伟星新材（管道系统）。
* 电梯制造及维护： 老旧小区加装电梯是刚需，市场空间巨大。例如，康力电梯、广日股份。
* 智慧社区/适老化服务： 提供智慧停车系统、智能安防、养老服务设施等解决方案的公司。

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总结：
今天的《新闻联播》传递的核心信息是：转型升级，高质量发展。这意味着国家将继续把资源集中在科技创新（尤其是AI）、数字经济、绿色发展、扩大内需等关键领域。作为老股民，我们要做的就是顺势而为，深入研究这些领域中的龙头企业和高成长性细分市场。别光看表面文章，要看背后的政策逻辑和资金流向。

今天的分析就到这，希望对大家有所启发！记住，投资A股，跟党走，没错！